适合定投的基金有哪些？三类最适合小白定投的基金

2025年10月28日，博时基金发布的最新数据显示，其旗下中证500增强ETF近一年收益率高达40.87%，超额收益11.81%！而另一边，华夏基金的回测报告显示，2022年5月至2025年5月，每月定投沪深300指数基金的投资者，最终获得了3.68%的正收益，超额回报达6.04%。这两组数据的对比，是不是让你既心动又困惑：为什么同样是定投，收益差距这么大？到底哪些基金才真正适合定投？今天，我就用最通俗的语言，结合真实案例和权威数据，给小白朋友们讲清楚这个问题。

为什么有的基金越定投越亏

先给大家讲个真实的故事。我有个朋友小敏，2022年跟风买了某新能源主题基金，每月定投2000元，结果到2025年8月，三年累计投入7.2万元，账户余额却只有6.4万元，亏损近11%。而另一位朋友老张，同期选择定投沪深300指数基金，不仅没亏，还赚了3.68%。

这两种截然不同的结果，其实揭示了定投的第一个核心原则：不是所有基金都适合定投。小敏之所以亏损，是因为她选的新能源主题基金波动太大，且行业周期性强，不符合定投”长期向上”的基本要求。而老张选的沪深300指数基金，覆盖了A股300家核心企业，行业分布均衡，长期来看呈现螺旋式上升趋势，这才是定投的理想标的。

那么，什么样的基金才适合定投呢？简单来说，需要满足两个条件：一是长期趋势向上，二是波动适中。那些短期暴涨暴跌、缺乏基本面支撑的基金，比如部分行业主题基金，就像坐过山车，很难通过定投摊薄成本。而宽基指数基金、优质混合型基金等，就像稳步爬升的楼梯，虽然慢，但每一步都很扎实。

三类最适合小白定投的基金

宽基指数基金：定投的”压舱石”

宽基指数基金是定投的入门首选，也是最安全的选择。它就像一顿营养均衡的家常菜，虽然平淡，但长期吃对身体好。以沪深300指数基金为例，它包含了A股市场规模最大、流动性最好的300家公司，覆盖金融、消费、科技等多个行业，避免了单一行业风险。

华夏基金的回测数据显示，2022年5月至2025年5月，每月定投沪深300指数基金，尽管期间指数本身下跌了2.36%，但定投收益率仍达到3.68%，超额回报6.04%。这就是定投”越跌越买，摊薄成本”的魅力所在。

除了沪深300，中证500也是不错的选择。它覆盖了A股中盘股，成长性更强。博时中证500增强ETF近一年收益率高达40.87%，超额收益11.81%，表现十分亮眼。对于小白来说，可以选择一只沪深300指数基金+一只中证500指数基金，形成大小盘搭配，分散风险。

优质混合型基金：让专业的人帮你选股

如果你觉得指数基金太”被动”，想要更高的收益，可以考虑优质的混合型基金。这类基金由专业基金经理管理，会根据市场情况主动调整仓位和选股，相当于请了一位理财顾问。

国富策略回报混合基金就是一个很好的例子。截至2025年9月末，该基金最近五年的年化回报率达到6.57%，在同类基金中排名前28%。基金经理王晓宁注重长期投资，换手率低，行业配置分散，这种稳健的风格非常适合定投。

选择混合型基金时，要注意看基金经理的任职时间和过往业绩，最好选择那些任职3年以上、年化收益10%左右、最大回撤控制在20%以内的基金。记住，选基金就是选基金经理，一个经验丰富、风格稳定的基金经理，能帮你在波动的市场中把握机会。

“固收+”基金：保守型投资者的福音

如果你风险承受能力较低，又想获得比银行理财更高的收益，可以考虑”固收+”基金。这类基金主要投资债券等固定收益类资产，同时配置少量股票，追求”稳中求进”。

以天弘同利债券基金为例，截至2025年9月，其近三年涨幅8.73%，虽然不如股票型基金，但风险也小很多。对于保守型投资者来说，”固收+”基金可以作为定投的一部分，平衡整体组合的风险。

手把手教你搭建定投组合

知道了哪些基金适合定投，接下来就是如何搭建一个适合自己的定投组合。这里给大家介绍两种简单实用的策略：

核心-卫星策略：稳健为主，进取为辅

这是一种经典的资产配置策略，把大部分资金放在”核心”资产上，小部分放在”卫星”资产上。具体来说，可以将70%的资金定投宽基指数基金（如沪深300、中证500），20%定投优质混合型基金，10%定投行业主题基金（如消费、科技）。

比如，你每月有3000元定投预算，可以这样分配：2100元定投沪深300指数基金，600元定投国富策略回报混合基金，300元定投某科技主题基金。这样既保证了组合的稳定性，又保留了获取高收益的可能。

双指标定投法：智能调整定投金额

这是一种更进阶的策略，通过估值和均线两个指标，动态调整定投金额。简单来说，就是在市场低估时多投，高估时少投。

具体操作方法是：首先，查看指数的市盈率（PE）分位数，比如沪深300 PE分位数低于30%时为低估，高于70%时为高估。其次，参考指数的200日均线，低于均线时多投，高于均线时少投。

天弘基金的创业板策略定投就是一个很好的例子。他们以PB（市净率）为核心指标，当指数PB分位数低于50%时增加定投金额，高于50%时减少金额。这种策略在2016年5月至2025年5月的回测中，年化收益率达到22.06%，远高于普通定投的0.53%。

2025年定投必知的实操技巧

定投金额：每月投多少合适

很多小白不知道该投多少钱，其实有个简单的公式：每月定投金额=月收入×10%-20%。比如你月收入8000元，每月定投800-1600元比较合适。记住，用来定投的钱一定是3-5年不用的闲钱，这样才能在市场波动时保持心态稳定，不被迫止损。

定投频率：周投还是月投

关于定投频率，众说纷纭。其实，从长期收益来看，周投和月投差别不大。不过，对于月光族来说，建议选择月投，并设置在发工资后2-3天扣款，强制储蓄。而对于有一定积蓄的人，可以考虑周投，更能摊薄成本。

止盈策略：怎么卖才能赚得多

定投不止盈，等于白忙活。这里推荐两种简单有效的止盈方法：

目标收益率止盈法：设置一个目标收益率，比如15%-20%，达到后就赎回一部分。比如你定投的基金年化收益达到15%，可以赎回50%，剩下的继续定投，这样既锁定了收益，又不会错过后续上涨。
估值止盈法：当指数估值进入历史高位区间（如PE分位数超过70%），就开始分批止盈。比如沪深300 PE分位数达到70%时，赎回30%；达到80%时，再赎回30%，逐步降低仓位。

2025年定投政策解读

2025年5月，中国证监会发布了《推动公募基金高质量发展行动方案》，其中有几点对我们定投非常重要：

浮动管理费：新设立的主动管理权益类基金将推行浮动管理费模式，基金业绩好，管理费高；业绩差，管理费低。这意味着基金公司和投资者的利益更绑定了，我们有望获得更好的回报。
长周期考核：对基金投资收益全面实施三年以上长周期考核，避免基金经理为追求短期业绩而频繁操作。这对我们长期定投来说是好事，基金风格会更稳定。
降低费率：引导行业机构下调大规模指数基金的管理费率。比如部分沪深300指数基金费率已降至0.15%，这意味着我们的投资成本更低了。

这些政策都在向”投资者利益优先”的方向倾斜，对我们普通定投者来说，无疑是重大利好。