2025年科研大战，中国原料全面反攻

一年之计在于春，2025年美妆原料行业更早地透出春醒万物生的朝气。

在不久前原料巨头云集的PCHi2025，国内外美妆个护原料企业率先打响新一年的科研战。与往年不同的是，今年不仅首发大量新技术、新成果，还呈现出更多科研路径和产业生态变化。另外全产业新焦点——AI在科研端的布局，也比人们想象中来得更迅猛。

显然，2025年的美妆原料竞赛已经超出性能和功效，成为一场科研思维和科研实力的综合竞技。“卷”与“破卷”正在同步进行。

70+原料首发，中国成原料科研竞技最佳舞台

今年，共超过70项新原料科技在PCHi首发，《FBeauty未来迹》发现，中国市场不仅仅是国际原料企业新技术的发布舞台和重要市场，更在渐渐成为国际企业的产业重心。

一方面，中国的“科技热”为国际原料企业创造了巨大商业空间，各大国际企业在中国市场的业绩均保持快速增长。例如帝斯曼-芬美意中国区2024年销售额达到10.96亿欧元（约合人民币83.3亿元），同比增长9.93%。另一方面，中国美妆市场在近年迅速提升的科研“水位线”，也在倒逼国际原料企业将更前沿、更有质量的科研成果投放到中国市场。

“研发在中国、研发为中国”已经成为国际原料企业的共识，中国市场正在国际原料企业中获得了足够的战略重视。

据《FBeauty未来迹》了解，2024年，奇华顿、德之馨等企业陆续在上海、北京启用了新研发实验室和研发中心；IFF进一步升级上海创新中心，以便更深入探索中国和亚洲市场；路博润在上海开设美研所，该研究所作为公司全球研发布局中的重要一环。2024年10月，禾大爱伯馨增城新厂主体结构封顶，将于今年6月全面落成，并于年底交付使用。

为了在中国市场增强竞争力，赢创专为中国市场定制了去屑剂，直击中国消费者在头发护理中最关注的头屑问题。产品完全源自天然作物，可高效抑制与头屑相关的马拉色菌的生长。此外，为满足中国卸妆市场对天然、敏感肌肤友好产品的需求，赢创基于天然聚甘油酯平台，推出了首款本地开发、本地生产的增溶剂。

在产业布局之外，国际原料企业在中国市场的打法也更加“接地气”。

在今年的PCHi上，路博润发布了首份《路启美辰智领美境——中国个人护理市场白皮书》。此白皮书分享了路博润对中国个人护理市场增长潜力的深刻洞察。白皮书中包含当前个护消费趋势洞察，聚焦于抗衰、修复与防晒三大核心需求，以及消费者对成分安全性及专业医美级配方高度关注，并为此作出原料成分趋势的判断。

路博润亚太区副总裁刘茂树强调：“作为公司战略的核心部分，我们正不断拓展合作创新项目，加大对顶尖实验室和研发能力的投资，以满足客户不断变化的需求。”

很显然，以路博润为代表的国际原料企业，正在针对中国美妆、个护消费市场作出更体系化、全面化的认知和判断，其在中国市场加速本地化深耕的决心可见一斑。

肽类成分创新“大爆发”

相较而言，国内原料企业会更多地在活性成分，尤其是肽类成分和胶原蛋白领域建立核心优势。

改良成分结构塑造差异竞争优势，是今年肽类成分开发的重点之一。在PCHi上，维琪科技发布了RGD环肽-5等创新肽类成分，通过与细胞外基质中的配体相互作用，调控表皮干细胞的黏附、迁移和信号转导，进而维持皮肤稳态和发挥抗衰老功效。

与此同时，维琪生物等企业还在积极探索肽类成分的新应用场景，通过调节炎症、促进伤口愈合等，加速创伤修复过程等新功效路径的探索和新应用场景开发，来进一步抬升肽类成分的应用天花板。此外，在成分工艺端，肽类成分的生物法制造，以及AI应用也成为肽类成分创新和竞争的重要维度。

相对肽类成分全面开花，2024年大火的胶原类成分——重组胶原蛋白的创新方向则更加聚焦。

一方面，相关技术企业对胶原蛋白的作用路径和作用方式的研究更为深入，不再以医美注射的视角强调胶原的直补和填充功效。

例如福瑞达在今年PCHi上首发的Matrix-Colla-1愈胶原，以“精准还原黄金配比，针对性补充ECM蛋白组”为技术内核，依托仿生科技精准补充重组人源化川型胶原蛋白、弹性蛋白、纤连蛋白和血清白蛋白等，构建协同活性。

另一方面，由于常规护肤品的胶原蛋白，对透皮性能提出了更高的要求，相关企业也开始积极做出响应。

锦波生物通过更小分子量的VII型胶原蛋白ARHC VII powder、小分子纤连蛋白Jinbo FN CP1等多款蛋白原料进一步提升胶原蛋白的透皮性能。而重组胶原蛋白相关的透皮科技也大放异彩，创健医疗将应用于核酸药物的核酸四面体用于胶原蛋白的透皮输送，上海奥利也发布了专利细胞磷脂Cellpolypid®——功效活性物仿生修饰技术，经细胞磷脂修饰的透润神经酰胺，促进透皮吸收，高含量稳定添加，提升修护功效。

值得一提的还有，佰鸿集团华湙生物则通过“微球”（聚苷泰®球胶原）技术，将胶原压缩为150纳米的球胶原，每个“微球”含有2000万个胶原蛋白分子，通过球胶原技术有效解决了胶原蛋白透皮难的问题，在功效层面实现I型胶原增加74.4%，III型胶原增加65.09%，分泌性基质蛋白+86.42%。

情绪护肤、感官设计成为新看点

除了各类围绕抗老的功效成分，情绪护肤也成为今年PCHi新的技术竞争热点，且在该领域中，国际企业的创新尤为丰富。

科莱恩携新收购的子公司Lucas Meyer Cosmetics，在一些关键的神经递质领域开启深入研究，例如Glowcytocin™可刺激“爱情分子”催产素的受体，模仿恋爱状态为使用者带来幸福舒适的感觉，而Pickmulse™可激活大脑奖励中枢，触发积极情绪。

奇华顿在今年首发的三款成分则会更加注重舒缓、抵消消极情绪。例如Neurophrolin®能够调控皮质醇、降低皮肤压力。而德之馨、巴斯夫等原料企业在这一领域的技术则会相对集中于敏感肌护理层面。例如巴斯夫Symbiocell®宽叶夜香树提取物，帮助维护皮肤树突状细胞中CD86的健康水平，从而有效缓解敏感肌肤和潜在皮肤过敏。

另外国内原料企业珈凯生物已经开启对情绪护肤科技路径体系的相关探索，将情绪护肤的科研范畴归为情绪刺激、接触性刺激、过敏性刺激、温度刺激四大维度，有针对性地找到受体和成分解决方案。

珈凯生物今年主推的修妍因™，能够有效抑制TRPV1和EDNRA的激活，进而减少血管扩张因子CGRP的释放，快速缓解皮肤泛红，兼具皮肤屏障修护、提亮肤色的功效。

事实上，情绪护肤涉及科研设计到产品五感、应用场景、包装等各个方面，需要神经科学等多门交叉学科支持。因此对于新兴的情绪护肤市场而言，一个更具确定性的科研体系或许比成分本身更为重要。

AI应用加速，美妆科研算法竞争时代来临

2024年诺贝尔奖“逢AI必奖”，而Deepmind的AlphaFold早已在医药和美妆使用的蛋白（肽）类成分的开发中起到关键作用。今年初DeepSeek的爆火，再次加速AI在美妆行业的应用。今年“忽如一夜春风来，千家万户做AI”，原料企业也开始在AI层面开启算法、算力和基建的角逐。

中国香料香精化妆品工业协会理事长颜江瑛在PCHi的主论坛上指出，AI技术正在深刻改变化妆品行业，在精准筛选活性原料、个性化定制、配方开发、数据分析产品、原料创新等多个维度改变化妆品科研创新的进程。

《FBeauty未来迹》曾在《深度 | 美妆科研开启 AI 竞赛，哪些领域将被颠覆？》一文中指出，AI技术的介入，正在改变美妆科研的逻辑，过去的科研是通过不断用湿实验试错，从而找到最正确的解决方案。而现在的逻辑已经成为“靶向打击”，即先给到想要的结果，让AI预测（干实验），再用湿实验验证正确性。

第十四章品牌创始人梅鹤祥也曾向《FBeauty未来迹》透露，在新药物开发领域，AI的介入可以降低20%的研发成本，提升20%命中率，并缩短20%研发周期。在美妆科研领域，AI大模型的应用可以让环肽一类 “英雄（Hero）成分”的科研至少降低一半开发成本，缩短3-5年的研发周期。

在今年的PCHi上，德之馨肌肤发布“读心术”——AI敏感肌测试技术Sym’Index™，精准剖析敏感根源，为肌肤定制解决方案。

博润全球首席执行官Rebecca Liebert也公开表示，路博润已布局了三个AI平台，涵盖市场洞察到产品研发及测评，可实现深度剖析市场竞争格局，把握未来趋势；追踪热门成分的市场动态，覆盖全品类应用与功效宣称；独特量化产品性能，进行创新评估。

然而，AI的应用并不只是算力和算法层面，在AI大规模应用之前，企业仍需完成大量的数据基建。

维琪科技相关负责人对《FBeauty未来迹》透露，目前维琪科技已经建立了自研的AI算法，用于肽类成分的筛选和结构预测，但在此之间，维琪科技已经联合多家科研机构打造了一套肽类成分数据库。唯有在强大数据库支持之下，才能开展AI的算法研究，并进一步用于成分的研发过程。

相对而言，国际原料企业在AI领域较为超前，但国内原料企业在高速的数字化基建和DeepSeek带来的AI应用场景深度变革之下，也正加速掌握AI的应用能力。

国产原料崛起，涌现更多“玻尿酸效应”

在成分技术的创新之外，“国产原料崛起”也是一个重要课题。从今年PCHi芳典奖的获奖情况来看，国产原料在功效性能、创新性上已经渐渐开始与国际原料企业比肩，并开始冲击后者的传统优势板块。

有资深原料人士告诉《FBeauty未来迹》，国产原料在过去数十年中已经获得长足的发展，不少外资企业的原料均为中国原料企业代工，国产原料能够达到外资企业的严格标准，外资品牌喜欢购买中国原料，而中国品牌更倾向于购买外资原料。由于市场信任以及专利保护等原因，外资“贴牌”原料挣走了大部分利润。

而当下，虽然在占据市场80%份额以上的传统大料仍被外资企业垄断，但国产原料已经在多肽、胶原蛋白、透明质酸等活性原料成分领域建立优势。例如华熙生物、福瑞达已经围绕“玻尿酸”建立核心优势，并进一步衍生为产业集群的规模化发展。

中国香妆协会产业研究中心主任兼综合信息部主任姚永斌在PCHi上表示，希望中国原料市场涌现更多的“玻尿酸效应”。

同时，中国原料市场也为国产原料企业创造更利于成长的优渥土壤。

一方面，中国美妆原料的市场规模仍在高速增长。2023年，中国化妆品原料市场规模达到619.09亿元，预计未来将保持年均5%的复合增长率，高于全球市场。

姚永斌还进一步指出，全球原料市场正在呈现出高端化、功能化和绿色化三重升级，具体表现为活性肽原料、植物提取原料、生物技术原料（生物合成原料）的高速增长。显然，在原料市场的增长曲线中，国产原料会扮演更重要的角色，并得到更多红利。

而中国市场，还在为国产原料企业发展创造更多优渥条件。在更多积极的政策支持之外，合成生物产业的高速发展，DeepSeek引领的AI浪潮，加上中国文化的强势突围，正在让中国科技、中国原料和中国品牌拥有更高天花板，进一步提高附加值。

更多新战场，更多新机遇，以及更多国产原料技术的成长，也正在美妆行业，拥有更多春暖花开的期待。