基金定投总亏？散户必学的止盈止损实操指南

火星财经 • 2025年12月13日下午12:54 • 行业 • 阅读 10

最近后台私信快被定投问题刷屏了：“定投了半年的基金，一跌就不敢补，涨点就想卖，怎么越投越亏？”“说好的‘懒人理财神器’，我怎么投成了‘长期套牢工具’？”说实话，我刚接触定投时也犯过同样的错——2023年跟风定投新能源基金，跌了15%就慌着止损，结果割肉后不到一个月，基金就反弹了20%；后来又跟风追涨消费基金，刚投进去就遇回调，至今还套在里面。

后来才明白，定投亏不是方法错了，而是绝大多数散户都踩了“止盈止损”的坑——要么没纪律乱操作，要么找不准节点瞎决策。今天把我实战3年总结的定投止盈止损方法分享给你，看完就能用，再也不用“靠感觉”定投。

先搞懂：定投为什么要盯止盈止损？

很多人觉得定投“不用管，长期拿就行”，这是最大的误区。定投的核心是“拉平成本”，但不是“放任亏损”。

简单说，定投就像种庄稼：你定期播种（每月投钱），但不能不管不顾——遇到洪涝（基金大跌）不护苗，遇到丰收（基金大涨）不收割，最后要么颗粒无收，要么熟过头烂在地里。止盈止损就是“护苗”和“收割”的工具，帮你把定投的收益落袋，同时控制风险。

散户最易踩的3个坑，看看你中了吗？

我见过太多定投亏钱的案例，总结下来无非这三种情况，你可以对照自查：

坑1：跌了就停投，涨了才追投 朋友小张2024年定投科创50基金，刚开始涨了5%，立马把每月投1000改成投3000；结果接下来基金跌了10%，他直接暂停定投，还割了一半仓位。最后基金反弹时，他不仅没赚到钱，还亏了手续费。
坑2：止盈太贪，总想卖在最高点 另一个朋友定投白酒基金，2025年上半年基金涨了30%，我提醒他可以止盈一部分，他说“再等等，说不定能涨50%”，结果没过多久，基金受政策影响跌了25%，之前的收益全吐回去，还亏了本金。
坑3：不止损，把“定投”熬成“定套” 有人定投某地产基金，从2022年拿到2025年，基金跌了60%还在硬扛，理由是“定投要长期”。但他忘了，定投不是“死扛垃圾资产”，遇到基本面恶化的基金，及时止损才是保护本金。

3套止盈止损方案，对应不同定投人群

止盈止损没有“万能公式”，但有“对应方法”。根据你的时间和风险承受能力，选对方案就能少走弯路，我结合工具用下来，收益比之前提升了40%。

1. 新手小白：固定比例法（最简单，不用盯盘）

核心逻辑：提前设定“止盈线”和“止损线”，达到就执行，杜绝情绪干扰。

止盈：目标收益率达15%-20%就卖 这是经过验证的“安全止盈区间”——既能吃到大部分收益，又不会因贪念错过卖点。比如你定投沪深300ETF，投了1年总收益达20%，就可以卖出50%仓位，剩下的留着博取更高收益，就算跌了也有收益打底。
止损：单只基金浮亏超25%，先暂停再评估 定投跌了不用慌，但如果单只基金浮亏超过25%，先暂停定投，去查基金大跌的原因：是整个行业不行了（比如之前的教培基金），还是暂时的市场波动？我现在用希财舆情宝的“基金基本面分析”功能，能直接看到基金重仓股的质地、行业景气度，不用自己去翻几十页年报。如果是行业基本面恶化，就果断止损；如果只是市场情绪影响，就分批补仓拉低成本。