酸奶赛道翻红，达能要“杀个回马枪”吗？

在低温酸奶赛道又再受到行业关注下，突然传来了达能的最新消息。

日前，哈萨克斯坦农业部在和法国政府官员会晤时透露，达能计划投资近5000万元加码阿拉木图乳品厂，该厂生产Activia（注：国内市场曾译名“碧悠”）等多个品牌的酸奶及乳制品。该国农业部声明说，中国市场被列为潜在出口目的地。

回顾达能在中国酸奶市场30余年，可以说是一波三折。在其撤出后，如今在中国酸奶市场上，伊利、蒙牛等本土巨头已凭借多年深耕，在奶源把控、渠道渗透及消费者心智占领上，构建起多层次的竞争壁垒。

达能酸奶是否真的会重返中国市场，它能否“跑通”在华业务模式，酸奶品类为何在沉寂多时后又在国内忽然翻红？我们一起看看。

发货中国？

根据哈萨克斯坦农业部官网5月28日披露的消息，达能计划今年和明年在其位于哈萨克斯坦阿拉木图地区的乳品厂投资600万欧元（约人民币4933万元）。目前，该工厂每年生产超过18000吨产品，其中三分之一出口。达能证实，希望将该工厂产量提高到4万吨。

该工厂生产的新鲜乳制品以Activia、Danonino和Danissimo等品牌销售。哈萨克斯坦农业部在一份通报中表示，到2027年，达能计划希望将该工厂对高加索地区、中亚和蒙古的出口量增加一倍，并开始向中东和中国发货。

那么，这是否意味着，达能有意借道哈萨克斯坦工厂重回中国酸奶市场？

对此，达能集团总部在今天下午回应小食代查询时，证实了这一投资：“达能很高兴能在哈萨克斯坦投资以实现（业务）增长和（工厂）现代化。我们在那里已有14年的生产历史，生产达能、Activia（碧悠）、Danonino和Danissimo等品牌，服务于中亚、高加索地区和蒙古的国家。”

根据达能官网，上述三个酸奶产品覆盖不同的消费群体，涉及低温酸奶产品。其中，Activia强调含有益生菌、有助于促进消化系统健康的卖点，包括传统杯装酸奶等多种款式；Danonino宣称为儿童群体设计，有着丰富的口味以及色彩鲜艳的包装；Danissimo为达能旗下高端酸奶品牌，强调拥有“稠密的质地和丰富的口味”。

但是，当被小食代问到，有关产品是否会从哈萨克斯坦出口到中国市场时，达能总部今天的回应就有些耐人寻味了：“目前我们在中国没有EDP（注：基础乳制品和植物基产品，即达能酸奶所在板块）业务。”

低温酸奶

无论达能是否真的借此重回中国酸奶市场，一个无法忽视的事实是低温酸奶的翻红。

根据马上赢对2024Q4的乳制品市场数据的盘点，低温酸奶类目在占据较大市场份额的情况下仍保持了16%左右的市场份额同比增速；低温酸奶在各业态下的店均卖力同比变化情况比常温纯牛奶乐观许多，比如，在食杂店内提升了28.16%。

来自英敏特近日发布的数据也显示，在经历多年下滑之后，截至2025年2月的一年内，勺吃型乳制酸奶和植物基酸奶的新品数量增长了9%。中国、美国和英国市场是推动其回暖的主要力量。

这些数据不难看出，低温酸奶正经历“触底反弹”，成为乳制品市场的复苏引擎。在小红书等社交媒体上，也有消费者对低温酸奶提出了新的需求。

比如，他们对低温酸奶的健康需求不断升级，不再满足于基础的低糖，而是追求更多细分场景，包括含有高蛋白、高钙，同时低脂肪、低热量等，以满足代餐、减脂、调节肠道等需求。在口感体验方面，消费者渴望突破传统，追求“酥脆”、“爆浆” 等创新口感。此外，消费者还期待低温酸奶具备更强的DIY属性，能够和谷物、水果等食材更适配。

这一眼下正强劲复苏的品类，近年来经历了起起伏伏。

2017年，中国酸奶市场迎来高光时刻，其销售额首次超越牛奶。但这个品类很快有了收缩之势。根据欧睿数据显示，2019年中国酸奶市场首次出现下滑。

欧睿分析师Elisa接受采访时表示，“酸奶这个品类本身的消费场景和定位比较多重，既有健康属性，又有休闲零食的纵享属性，面临多个品类的竞争。”同时，近年来包括咖啡、茶饮等现制饮料的流行，也增加了人们的购买选择。

此外，曾经作为消费升级代表的中高端酸奶也因“酸奶刺客”在去年国庆成为了微博热搜。无数消费者吐槽被它们的高价“背刺”，还要被品质“背刺”。消费者的理性回归无疑给酸奶品类发展带来阴影。

加之，最近几年来，整个乳业市场处在深度调整期，酸奶品类也无法避免冲击。

根据欧睿的数据，2019-2023年，中国酸奶零售市场规模收缩了近19%。贝恩和凯度于2023年12月发布的中国购物者报告显示，2023年前三季度，平价、中端、高端酸奶的售价都在下降；酸奶出现了量价齐跌。

贝恩和凯度2024年第一季度中国购物者报告进一步表明，酸奶成为连续三年销售额出现下滑的品类，但低温酸奶近三年（2022-2024年）1-5月线上销售额复合增长率达78.4%，为低迷的酸奶市场带来一丝曙光。

进进出出

在低温酸奶市场翻红的背景下，达能此次加码哈萨克斯坦乳品厂的动作引起外界关注。作为曾深度参与中国乳业竞争的外资品牌，达能此前在中国的EDP（基础乳制品和植物基产品）业务历经数次起落。

公开资料显示，达能于1987年首次进入中国市场，其酸奶产品先是进入广州、上海等城市销售。在广东，达能一度占据了当地酸奶市场60%的市场份额。

1992年，达能与光明乳业成立合资公司经营酸奶业务。一直到2007年，双方合作才全面终止。期间，在2006年，达能曾经宣布与蒙牛达成合作，共同发展包括酸奶在内的低温乳制品业务。但双方上演了“闪离”，2007年12月，双方终止就酸奶等产品组建合资公司的合同。

自从和光明分手、与蒙牛合资未能如愿后，2007年达能收购了北京妙士乳业位于北京工厂，并在上海自建工厂，试图独立开拓中国酸奶市场。但受制于市场竞争等原因，2011年底该上海工厂无奈停产。2013年，达能与蒙牛“再续前缘”成立合资公司，希望通过蒙牛的渠道发力酸奶业务。但在结缘多年之后，双方在2022年决定各自走上新征途。

“达能酸奶在全球市场的成功范式，过去一直难以复制到在中国市场上。”独立乳业分析师宋亮今天对小食代表示，即便抛开其过往在华合资模式的“水土不服”，仅从当下中国酸奶市场环境看，达能若真的试图通过哈萨克斯坦工厂将酸奶引入中国市场，需跨越多重挑战。

首先，是激烈的市场竞争。宋亮说：“中国酸奶市场伊利、蒙牛、光明等本土乳业巨头把控着大部分市场份额，如果达能酸奶仅仅满足于获取微薄利润，或许能在市场缝隙中生存，但一旦其目标设定为年销售额50亿、60亿甚至100亿，那么必将会面临着和巨头们的残酷竞争，也不排除新一轮的价格战。”

其次，物流配送半径过长也是难题。宋亮表示，低温酸奶对储存和运输条件苛刻，需要全程冷链保障。若达能从海外工厂向中国市场供货，物流配送半径过长，不仅增加了产品损耗风险，还可能会影响产品保质期。

此外，还需要面临成本压力。一方面，较长的物流链条推高了运输成本，削弱产品价格竞争力；另一方面，想要在中国市场打开知名度，巨额的营销费用必不可少，这将对新进入者的利润空间将造成挤压。

因此，达能总部所说的“目前我们在中国没有EDP业务”，到底是指无意在华发展酸奶业务，还是说希望未来能补上这个短板，就还得等待下回分解了。

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