在保险公司普遍面临资本荒、股权融资越来越难的当下，尚有余粮的险企开始选择另辟蹊径的增资方式。5月14日，鼎和财产保险股份有限公司（以下简称鼎和财险）公告，公司以资本公积金向全体股东按持股比例同比例转增注册资本，拟增资合计13.57亿元。
业内专家告诉记者，资本公积金转增注册资本，本质上是公司内部权益结构的调整，并不涉及新资金的实际进入。此前，鼎和财险制定了2025年保费规模百亿元、净利润20亿元的业绩目标。从2024年实际表现来看，与这个目标还有明显差距。鼎和财险在百亿目标攻坚关键期进行增资，背后有怎样的打算？
增资金额合计13.57亿元
5月14日，鼎和财险公告，公司以资本公积金向全体股东按持股比例同比例转增注册资本，注册资本从46.43亿元增加至60亿元，增资金额合计13.57亿元，各股东持股比例不变，上述增资事项需监管核准后生效。
在此轮增资中，鼎和财险采用的资本公积金转增注册资本的方式，在保险业并不常见。奥优国际董事长张玥告诉记者，所谓资本公积金转增注册资本，是指公司将资本公积金按照股东持股比例转为公司的注册资本。
张玥进一步解释，资本公积金主要源于股本溢价、接受捐赠资产等非经营活动所产生的收益。与传统股权融资相比，二者差异明显。传统股权融资是通过引入新股东注资或者原有股东追加投资，从而增加公司资本，这会带来新的资金流入，而且股东结构往往会发生改变。而资本公积金转增注册资本，本质上是公司内部权益结构的调整，并不涉及新资金的实际进入，股东无需额外出资，各股东的持股比例也维持不变。
记者注意到，在鼎和财险2021年启动的那轮增资扩股中，引入了包括中国长江电力股份有限公司在内的三位投资人。该公司按3.969579元/股向3名新晋投资人增发股份16.25亿股，共募集资金64.5亿元。彼时，16.25亿元进入了鼎和财险的注册资本。按照行业惯例，剩余的48.25亿元溢价增资款则会转入资本公积金。
如今来看，鼎和财险拿出了此前的余粮为自己进行了增资，而非向股东伸手或外部融资。
中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元对记者表示，虽然资本公积金转为注册资本不会改变企业净资产总额，但对于鼎和财险来说，其一，更高的注册资本有助于增强公司的偿付能力；其二，稳定的资本结构能增强市场信心。面对复杂多变的市场环境，充足的资本可以让公司在经营中更具韧性，有效应对潜在风险。
盈利目标挑战不小
成立于2008年的鼎和财险，当前注册资本为46.43亿元。股东单位除上述机构外，还包括南方电网有限责任公司、南网财务有限公司、广州开发区投资集团有限公司等。
作为电力系财险公司，借助南方电网有限责任公司等股东优势，鼎和财险的盈利能力一直令业内艳羡。
从业绩表现来看，2021—2023年，鼎和财险净利润分别为10.26亿元、10.82亿元、12.25亿元，维持在10亿元左右的规模。但到了2024年，该公司净利润却缩减至7亿元。
值得注意的是，鼎和财险此前还确定了10020发展目标，即2025年实现100亿元保费、20亿元净利润。但今年一季度，该公司保险业务收入为39.19亿元，净利润仅有3.16亿元。
想要在2025年实现20亿元净利润目标，对于目前的鼎和财险来说，难度不小。
记者就保险业务、增资等相关问题致函鼎和财险采访，但截至发稿未获得回复。
车险承保亏损
虽然背靠电力系股东，但成立至今，鼎和财险持续致力于市场化改革，而非单单依靠股东。
记者注意到，近些年，鼎和财险的市场化改革举措包括但不限于引入新股东、选聘职业经理人等。
此外，鼎和财险对于车险业务也非常重视。2024年数据显示，鼎和财险车险业务实现保费收入27亿元，在保费规模上成为第一大业务。不过，虽然车险业务是鼎和财险市场化业务中规模最大的一类业务，但该公司的车险业务连续多年未能实现盈利。2024年，该公司车险业务实现承保亏损7462.13万元。记者梳理发现，该公司2020年以来车险均出现承保亏损的情况。
在业内人士看来，车险综合改革后，中小财险公司的车险业务盈利愈发艰难。支培元向记者分析，当前车险市场竞争异常激烈，各大保险公司为争夺市场份额，常常采取降低费率等手段，压缩了利润空间。成本控制方面，车辆维修成本不断攀升，零部件价格上涨、人工费用增加等都使得理赔支出增多。在风险管理上，若对风险评估不够精准，未能合理定价，就容易导致赔付率过高，影响中小财险公司的盈利水平。
对于鼎和财险这种品牌优势并不明显的财险公司来说，该如何提升车险业务盈利能力并降低业务成本？支培元认为，在定价策略上，借助大数据、人工智能等先进技术，精准评估风险，根据不同客户的风险状况制定差异化费率，避免盲目低价竞争。理赔管理方面，建立严格的核赔机制，加强对理赔流程的监控，运用科技手段识别骗保行为，降低不合理赔付。增值服务也是关键，提供诸如汽车救援、保养优惠、代驾服务等增值项目，不仅能增加客户黏性，还能提升品牌形象。此外，强化成本控制，优化运营流程，减少不必要的开支，提高资源利用效率，从而实现车险业务的可持续盈利。
记者 李秀梅
文章来源于网络。发布者：火星财经，转载请注明出处：https://www.sengcheng.com/article/57895.html
微信扫一扫 
支付宝扫一扫 
