互联网型银行2024年业绩分化明显

随着两大头部互联网银行微众银行、网商银行同日发布年报，包括新网银行、百信银行、苏商银行、亿联银行等在内的互联网型民营银行2024年成绩单纷纷出炉。

5月6日，经记者统计，微众银行盈利能力持续领跑，网商银行牢牢占据第一梯队，但年内净利润有所下滑；另有3家互联网型银行出现增收不增利，或与不良率上升、信用减值损失增加有关。

值得注意的是，纯线上展业的众互联网型银行，如今也面临着来自市场竞争、监管收紧的多方压力。头部机构谋转型，试图在出海、综合金融方面发力。曾经依靠助贷、联合贷迅速起量的中小机构，则随着助贷新规的出台迎来了新的大考。

4家增收不增利

从资产规模来看，微众银行、网商银行两大巨头分别以6517.76亿元、4710.35亿元遥遥领先，苏商银行、新网银行、百信银行在第二梯队紧随其后，资产总额均在千亿元上方。

业绩表现上，整体来看，几家互联网型银行营收普遍增长，但净利有较大分化。微众银行2024年实现营业收入381.28亿元，同比微降3.13%；净利润109.03亿元，同比增长1%。网商银行营业收入213.14亿元，同比增长13.71%；净利润同比下降24.67%至31.66亿元。

不过，记者也注意到，微众银行个人消费贷款占比较前几年有所下降。年报数据显示，2024年末，微众银行发放贷款和垫款总额为4359.76亿元，比上年末增加214.69亿元，增长5.18%。其中，企业贷款比上年末增加331.63亿元，增长18.18%，主要为小微企业贷款增加所致。而发放个人贷款为2166.84亿元，其中消费贷款比上年末减少5.53%。从占比来看，企业贷款占发放贷款总额的比例由2023年的44%升至2024年的49.44%，个人消费贷这一数字则从51.78%降至46.51%。

这在业内看来是微众银行主动转型的信号。素喜智研高级研究员苏筱芮表示，信贷重心由C端向B端倾斜，一方面是因为C端近年信用风险有所上升；另一方面，陆续有持牌金融机构探索小微+担保的业务授信模式，期望以此缓释小微业务存在的风险，确保其整体资产质量能够处于可控范围的同时，带动贷款业务的有序增长。

从年报数据来看，2024年微众银行利息收入407.19亿元，同比增长2.43%，主要是生息资产规模增长所致；其中信贷业务利息收入382.04亿元，占比93.82%，比上年同期增长1.66%。

再看网商银行，记者注意到，年报披露2024年其信用减值损失为120.6亿元，较上年末多出20亿元；截至2024年末，网商银行不良贷款率2.3%，比年初上升0.02%。业内人士分析，随着不良贷款率上升，银行需要计提更多的贷款损失准备，也会部分侵蚀利润空间。

新网银行、百信银行、亿联银行均出现了增收不增利的情况。三者年内营收分别报63.7亿元、46.26亿元、10.91亿元，从量级上来看与两头部仍有不小差距。与此同时，新网银行净利润为8.11亿元，同比下滑19.7%；百信银行净利润报6.52亿元，跌幅23.74%。苏商银行成为6家中唯一实现营收与净利润双增长的机构，2024年营收超50亿元、净利润11.59亿元，同比增长11.11%、10.34%。

当然，与网商银行相似，增收不增利也有信用风险上升、信用减值损失增加等原因存在。如百信银行2024年计提资产减值损失为21.6亿元，同比增长12.44%；亿联银行不良率报2.77%，而上年为1.61%，其也在财报中表示，信贷市场整体风险上行、小微企业风险承压等态势影响，本行信用风险水平也呈现一定程度的上升。

联合贷规模缩减

数据显示，5家互联网型银行2024年发放贷款规模均有所扩张，但增速对比过去已开始放缓。例如，网商银行2023年全部贷款增速达到18.58%，而2024年则为10.3%；百信银行2024年发放贷款及垫款807.04亿元，增幅仅为0.92%。

事实上，在激烈的市场竞争下，获客流量瓶颈、成本压降等问题仍是众多互联网型银行的困扰。尤其对于以服务长尾客群为主，以消费信贷、小微金融和农村金融为核心业务的互联网型银行来说，客群的下沉决定了他们将面临更高的风控挑战。站在流量的风口，有人向平台买流量，更有人选择通过助贷、联合贷款的形式拓展业务。

然而，其中暗藏的风险不容小觑。随着监管政策的持续收紧，如今各互联网型银行也在缩小联合贷规模，加大自营渠道建设。

微众银行年报披露，2024年其手续费及佣金净收入65.88亿元，同比下降17.96%，在营收中的占比也从20.4%降至17.28%；其中贷款平台费收入同比降14.31%。

据网商银行介绍，其持续拓展外部获客渠道，全面使用服务号、小程序、企业微信、视频号、直播、社群等工具，差异化运营高价值客户和普通客户。截至2024年末，网商微信服务号粉丝、企业微信好友、抖音号粉丝等全域粉丝合计超过1200万。

值得注意的是，今年4月，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，这份被业内称为助贷新规的文件将于今年10月正式施行，其中诸多条款皆在推动银行助贷业务从流量驱动转向合规驱动。

记者注意到，亿联银行已于4月10日、11日在其官网公示了互联网贷款业务合作融资性担保公司、合作导流获客机构名单。后续其他互联网型银行也需要依照新规加快推动信披工作，保障金融消费者在贷前、中、后全流程的各项合法权益。苏筱芮说道。

理财代销类业务进一步成熟

增长焦虑何解？2023年，诸多互联网型银行开始探索财富管理、理财代销类业务，以此铺开第二增长曲线。而从各家2024年年报来看，此类型业务进一步发展，成熟度有所提升。

例如，微众银行表示，截至2024年末，已与25家理财子公司、83家基金公司、7家信托及13家保险公司开展代销业务合作，代销产品超9000只。亿联银行介绍，为应对市场环境变化、满足客户日益增长的资产保值增值需求，本行坚持推进数字化战略，不断完善互联网运营体系，稳健开展理财代销业务，提升零售金融服务能力。

相应地，代销业务持续为业绩作出贡献。微众银行2024年末管理资产余额32439亿元，比上年末增长26%，年报称主要是代销业务增长带动；代理业务手续费收入同比增长22.32%达到139.93亿元。

数字交易银行已成为本行的第二增长曲线，网商银行表示。截至2024年末，已与23家银行理财子公司开展理财代销合作，代销第三方银行理财产品规模位居行业第二，整体AUM突破万亿。

业内一致认为，作为新型银行的增长来源，财富管理类业务的开展具有长期性和专业性。与此同时，机构也在寻找更多破局办法。2024年6月，微众银行成功获批在香港设立科技子公司，作为境外业务管理平台，以自主可控技术参与国际市场高水平竞争。百信银行探索特色的产业金融发展路径，截至报告期末，产业金融业务余额超过200亿元，同比增长37%；产业金融用户数62.47万户，同比增长132%。

记者 岳品瑜 董晗萱