日前，管理资产规模接近1300亿美元的私募股权公司泛大西洋投资（General Atlantic）已更新秘密上市申报材料，由摩根大通、高盛、摩根士丹利负责承销，目标最快2026年内上市。
早在2023年12月，泛大西洋投资就曾首次向SEC秘密递交招股书，只是此后并未推进挂牌。那一年，罕见的PE上市潮——CVC资本领衔，并在2024年成功上市，太盟投资、普洛斯相继筹备IPO…..如今这一幕再次重启。
投了字节，全球PE巨头要IPO了
放眼PE圈，泛大西洋投资可谓妥妥的豪门。
成立于1980年，泛大西洋投资最早是传奇慈善家查克·菲尼（Chuck Feeney）的家族办公室，最初资金全部来自菲尼个人财富，他的初衷是通过投资高成长企业，反哺其慈善事业。早期很长一段时间，泛大西洋投资都没有外部LP，这也是它区别于绝大多数PE机构的起点。
后来泛大西洋投资逐步对外开放，引入全球养老金、家族基金、捐赠基金等多元LP，从单一家族资本蜕变为全球化资管平台。菲尼本人于2016年完成全部财产捐赠、基金会关闭，机构开始由内部资深管理层持有，没有单一绝 对控制人。
时至今日，泛大西洋投资已是美国头部PE豪门。
所谓豪门，是因为家底丰厚。迄今为止，泛大西洋投资全球资产管理总规模约1300亿美元，累计对外投放资本1210亿美元，布局四大互补投资主线：成长股权基金、私募信贷、BeyondNetZero碳中和主题基金和可持续基础设施基金。
过去四十余年，泛大西洋投资在全球设立20余个办事处，业务覆盖美洲、欧洲、中东、拉美以及亚太，累计投资超过880家企业，押中大量全球现象级公司。
印象深刻的是，泛大西洋投资近年在AI赛道持续加码，例如重仓全球头部AI大模型公司Anthropic。此外还押注过全球民宿平台Airbnb、出行巨头Uber、企业协作软件Slack、美国互联网银行独角兽Chime等明星企业。
泛大西洋投资在中国的出手也很密集。
2000年，泛大西洋投资正式进入中国市场，早期在北京、上海、香港设立办公室，开启中国布局。
期间，泛大西洋投资押中了诸多时代级项目，投资了联想、阿里巴巴、药明康德、美团、字节跳动、SHEIN等一众知名企业，其中阿里一战实现数十倍回报；对字节跳动的早期投资，也见证了一家中国创业公司成长为全球科技巨头的全过程。
很少有人了解，此前泛大西洋投资还与华泰保险旗下平台合资设立华泰泛大西洋基金，深度挖掘本土产业机会。最新一笔便是领投全球AI营销智能体钛动科技新一轮融资——这也是华泰泛大西洋基金成立后的首 个人民币投资项目。
PE上市背后
这一幕曾在这几年上演。
2024年4月，欧洲PE豪门CVC Capital Partners（简称CVC资本）登陆阿姆斯特丹交易所上市，上市发行对应市值达140亿欧元。
业内对CVC资本并不陌生，最新管理规模2120亿欧元，在2008年进入亚洲市场，在中国投资了俏江南、大娘水饺、千百度、启德教育、万全药业、西北连锁药房西安怡康医药等项目。
再往前，2022年1月执掌千亿美金的TPG在纳斯达克敲钟上市，市值一度超过100亿美元。创办于1992年，TPG是世界最 大的私募股权投资公司之一，如今管理规模3270亿美元。
随后，亚洲私募股权公司太盟投资集团（PAG）向港交所提交上市申请书。成立于2002年，太盟投资在管规模约3700亿，在中国出手过腾讯音乐、乐信等多家知名公司。
还有声名显赫的普洛斯，市场曾传闻其推进港股IPO。
PE为何热衷于上市？
此前一位不愿具名的募资合伙人分析，如今美元募资环境充满了许多不确定性，上市募资的效果显而易见——正如那年TPG上市，轻松募集了10亿美元。上市募集的资金可作为GP长期核心资金，从而吸引更多LP。
当然，大型PE机构大多现金流充裕，上市并非完全为了解决生存层面的资金缺口，更是多重战略诉求驱动。另一方面，上市带来可流通的股票，成为收购其他资管平台的支付工具，便于快速布局信贷、基建、S基金等多元策略，做大管理资产规模。
回想十多年前，第 一波PE上市潮起——2007年6月，黑石在纽交所挂牌上市，敲响了PE上市第 一道钟声。此后2010年7月，KKR集团在纽交所上市；2011年3月，阿波罗在纳斯达克敲钟；2012年5月，凯雷正式登陆纳斯达克……
上市，成了万亿PE巨头长期领跑的必经之路。
文章来源于网络。发布者：火星财经，转载请注明出处：https://www.sengcheng.com/article/129654.html
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