2025年9月，A股市场在震荡中迎来新一波基金发行热潮。数据显示，仅9月前三周，新成立基金规模就突破800亿元，较去年同期增长35%。但打开基金App的瞬间，很多新手却陷入迷茫：”买入”按钮就在眼前，却不知道点下去前该做什么；看到”赎回”选项，又担心手续费吃掉收益。今天，我们用最直白的语言，带你走完基金买卖的全流程，从开户到赎回，避开90%新手会踩的坑。
开户前必须想清楚的三件事
不是所有平台都一样。打开手机应用商店，基金交易平台至少有五种选择：银行App（如工商银行）、第三方平台（支付宝、天天基金网）、券商App（华泰证券涨乐财富通）、基金公司官网（易方达基金官网），甚至微信理财通。2024年基金业协会数据显示，第三方平台已占据62%的零售交易量，原因很简单——费用差异能差出10倍。
以申购费为例，银行App通常收取1.5%的申购费（买入1万元需150元），而第三方平台普遍打1折（15元），基金公司官网甚至对自家产品免申购费。但第三方平台的缺点也很明显：支付宝这类平台上基金数量超过1万只，新手很容易挑花眼。
你的风险承受能力决定能买什么。在任何平台开户时，都会弹出《投资者风险测评问卷》，千万别随便填。如果你年收入5万元、能接受的最大亏损是10%，却填了”能承受50%亏损”，系统可能推荐股票型基金——这类基金2022年平均跌幅达20%，足以让你心态崩溃。监管规定，基金销售必须”适当性匹配”，但最终还是要对自己的钱负责。
准备好两个账户。一个是用来登录交易的资金账户（在平台注册即可），另一个是”基金账户”（需实名认证，关联身份证和银行卡）。部分平台会自动帮你开通基金账户，但如果是第一次买基金，记得提前准备好身份证和一类银行卡，整个流程约5分钟——别等到市场大涨时才发现账户没开好，错过时机。
买入时最容易踩的三个坑
选基金不是”看排名买冠军” 。打开任何基金平台，首页都有”热销榜””收益榜”，但这些榜单可能正在误导你。2023年的偏股型基金冠军，2024年净值下跌28%；而2022年表现平平的某债券基金，2023-2024年却连续两年收益超8%。业内有个”冠军魔咒”：过去10年，年度收益前10的主动权益基金，次年平均收益仅2.3%，跑输同类平均水平。
正确的做法是看”三季报”选基金。在基金详情页找到”基金公告”，下载最新季度报告：重点看”持仓明细”（买了哪些股票/债券）、”基金经理寄语”（了解投资策略）、”规模变化”（规模突然暴涨的基金要警惕，比如从1亿涨到50亿，基金经理很难管理）。某基金研究机构2024年调研显示，认真看季报的投资者，盈利概率比不看季报的高37%。
买入金额别”一把梭哈” 。假设你有10万元想投股票型基金，直接一次性买入，若遇到市场下跌10%，本金就亏1万。但如果分10个月定投，每月买1万，市场下跌时反而能买到更多份额，摊薄成本。支付宝2024年定投用户数据显示，坚持定投1年以上的用户，盈利比例达72%，而一次性买入的用户仅51%。
确认好”收费模式”再下单。基金买入有”前端收费”和”后端收费”两种：前端收费是买入时就扣手续费（比如1万元扣15元），后端收费是卖出时才扣，但持有时间越长费率越低（持有3年可能免手续费）。如果你计划拿3年以上，选后端收费更划算；如果可能短期卖出，前端收费更合适。还有一种”C类基金”，没有申购费，但会按日收取销售服务费（每年0.2%-0.8%），适合持有不超过半年的短期操作。
卖出时90%的人都算错这笔账
赎回费比你想的更”狡猾” 。持有7天内赎回，要收1.5%的”惩罚性赎回费”（1万元亏150元），这是监管规定的”短线交易限制”。但很多人不知道，这里的”7天”是按”确认日”算的：比如周五下午3点后买入，下周一才确认，持有时间从周一开始算。如果你下下周一赎回，实际持有仅7天，仍会被收1.5%赎回费。
别让”净值估算”骗了你。基金App上的”实时净值估算”是根据上季度持仓算的，实际持仓可能已变化。2024年某科技主题基金就出现过：估算净值涨2%，实际公布净值仅涨0.5%，因为基金经理在当周悄悄卖掉了部分暴涨的股票。正确做法是：下午2点半后看估算净值（此时更接近实际），或直接等当天晚上8点后公布的实际净值。
止盈不止损是最大误区。很多人跌了舍不得卖，涨了赶紧跑，但数据告诉我们：2019-2024年，偏股型基金中，持有1年亏损的概率是38%，持有3年亏损概率降至12%，持有5年几乎不亏损（仅3%）。某券商调研显示，盈利后”赚5%就跑”的投资者，年化收益仅2.1%，而”持有到目标收益率20%再卖”的投资者，年化收益达12.7%。
当然，也不是所有基金都该长期持有。如果基金经理离职、业绩连续两年跑输同类平均、规模从10亿缩水到2亿以下（清盘风险），这些情况就该果断卖出。
当你按下赎回确认键，看着资金回到银行卡时，这场基金交易才算真正结束。但投资的本质，从来不是学会”怎么按按钮”，而是理解”为什么按按钮”。有人用300元定投，3年后赚了1500元；有人投入10万元追热点，半年亏了2万。差异不在操作流程，而在背后的认知和耐心。
记住：基金买卖是最基础的技能，真正的投资高手，都懂得在流程之外下功夫——研究行业趋势，理解经济周期，最终找到属于自己的投资节奏。当你下次打开基金App，希望你看到的不只是涨跌数字，而是一场关于财富的长期修行。
本文来自投稿，不代表火星财经立场，如若转载，请注明出处：https://www.sengcheng.com/article/101909.html
微信扫一扫 
支付宝扫一扫 
