排队不足3个月，厦门优迅芯片股份有限公司（以下简称优迅股份）科创板IPO事项迎来新进展，公司将于9月19日上会。记者注意到，优迅股份在最新披露的IPO上会稿中取消了8000万元的补充流动资金项目，拟募资金额缩水至8.09亿元。另外，优迅股份还存在研发费用率持续低于同行均值、主营业务毛利率走低的情况。
被追问后取消补流项目
上交所官网显示，上交所上市审核委员会定于9月19日召开2025年第37次上市审核委员会审议会议，审核优迅股份首发事项。
据了解，优迅股份专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司科创板IPO于2025年6月26日获得受理，同年7月15日进入问询阶段，期间经历两轮问询。此次冲击上市，优迅股份拟募集资金约8.09亿元，扣除发行费用后，将用于下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产业化项目、车载电芯片研发及产业化项目、800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发项目。
值得一提的是，在最新披露的上会稿中，优迅股份对本次IPO的募投项目进行调整，取消了原定募投项目中的补充流动资金，该项目原计划募资8000万元。财务数据显示，2022年、2024年，公司分别进行了4000万元、1800万元的现金分红。对此，上交所在两次问询函中都曾对优迅股份募资补流项目进行过追问，要求公司结合报告期内持续分红情况，进一步说明补流规模的合理性和必要性。
取消募资补流项目后，优迅股份拟首发募资金额从8.89亿元缩水至8.09亿元。
中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元告诉记者，对于IPO募资合理性的审查中，监管层会关注补流项目与公司实际资金需求的匹配性。为避免被质疑过度融资或补流必要性不足，公司可能会取消补流项目。
此外，股权关系方面，优迅股份股权较为分散，单一股东所持表决权均未超过30%。本次发行前，优迅股份实际控制人柯炳粦与柯腾隆合计控制公司27.13%表决权，本次发行后（不含超额配售选择权），实际控制人控制的表决权比例稀释至20.35%。
优迅股份表示，鉴于公司股权较为分散，除实际控制人及其一致行动人外，所有自然人股东及单一或合计持股5%以上的非自然人股东出具了不谋求控制权的承诺（该等股东持股比例合计为67.72%，加上实际控制人控制的股份表决权27.13%，合计已达到94.85%）。
研发费用率跑输同行
作为科创板IPO企业，公司的研发投入常常受到监管重点关注。记者注意到，报告期内，优迅股份研发费用率持续低于同行均值。
具体来看，2022—2024年以及2025年1—6月，优迅股份研发费用分别约为7167.53万元、6605.24万元、7842.86万元、3770.03万元，研发费用率分别约为21.14%、21.09%、19.1%、15.81%，对应同行业上市公司研发费用率均值分别约为21.74%、31.65%、31.45%、30.21%。
对此，优迅股份在招股书中表示，2022年，公司研发费用率与同行业上市公司平均值差异不大。2023年、2024年以及2025年1—6月，公司研发费用率低于同行业上市公司平均值，主要系裕太微研发费用率较高；裕太微自2023年以来研发人员数量、研发支出等大幅增加。
不过，就各报告期来看，优迅股份的研发费用率也排在同行业可比上市公司靠后位置。以2025年上半年为例，优迅股份的研发费用率仅高于仕佳光子、源杰科技两家同行业上市公司，同时，公司研发费用率低于裕太微、盛科通信等4家同行业上市公司。
业绩表现方面，2022—2024年以及2025年1—6月，优迅股份实现营业收入分别约3.39亿元、3.13亿元、4.11亿元、2.38亿元；对应实现归属净利润分别约8139.84万元、7208.35万元、7786.64万元、4695.88万元；对应实现扣非后归属净利润分别约9573.14万元、5491.41万元、6857.1万元、4168.69万元。
不过，优迅股份主营业务毛利率却呈现下降趋势。报告期内，公司主营业务的毛利率分别为55.26%、49.14%、46.75%和43.48%。对于主营业务毛利率变动的原因，优迅股份解释称，主要受各类产品毛利率变动及产品结构变动影响。
针对相关问题，记者向优迅股份方面发去采访函进行采访，但截至发稿，未收到公司回复。
记者 马换换 实习记者 李佳雪
文章来源于网络。发布者：火星财经，转载请注明出处：https://www.sengcheng.com/article/99836.html
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