2025年下半年房贷利率会跌破3%吗？购房者实战指南

火星财经 • 2025年6月25日下午2:16 • 财经 • 阅读 1364

房贷利率作为购房成本的核心指标，其变动直接影响着数百万家庭的财务规划。2025年下半年，随着美联储暂停加息周期、中国央行强调”四个平衡”政策导向，市场对LPR利率走势产生了显著分歧。

2025年房贷利率核心数据全景

为什么中美房贷利率存在如此显著的差异？

作为全球货币政策分析师，我认为这主要源于三个关键因素：

货币政策导向差异
美联储2023-2024年连续11次加息对抗通胀，联邦基金利率维持在5.25%-5.5%高位；相比之下，中国央行保持稳健略偏宽松基调，2024年两次降准释放流动性。
证券化程度不同
美国房贷通过MBS证券化比例高达70%，二级市场的流动性溢价推高实际利率约0.8个百分点。
信用评估体系差别
美国采用FICO评分体系，对高风险借款人利率加成可达3-5个百分点；中国主要参考LPR基准浮动。这种结构性差异预计2025年仍将保持。