主动权益类基金新发回暖

(记者 李海媛)近日来有多只主动权益类基金提前结募,其中不乏一日售罄的产品。公开资料显示,截至9月17日,9月以来共有7只主动权益类基金(份额合并计算,下同)提前结募,近一个月则多达14只,同比均有不同幅度增长,其中更有华商港股通价值回报混合、招商均衡优选混合成为日光基。在业内人士看来,市场环境全面改善、股市赚钱效应提升,以及居民存款加速投资转化,是主动权益类基金提前结束募集、新发回暖的主要原因。往后看,有观点指出,会有更多的资金选择通过买基金入市,给市场带来源源不断的增量资金。

又有基金宣布提前结募。9月16日,东方红资管宣布东方红医疗创新混合(QDII)提前结束募集,该基金于9月10日开始募集,原定募集截止日为9月23日,现提前至9月16日结募,自9月17日起不再接受认购申请。

上述现象并非个例,同花顺iFinD数据显示,9月以来,包括东方红医疗创新混合(QDII)在内,还有财通华晟量化选股混合、招商均衡优选混合、东方红慧选成长混合、华商港股通价值回报混合、汇安成长领航混合、格林科技成长混合合计7只主动权益类基金提前结束募集,而去年同期仅有3只主动权益类基金提前结募。若拉长时间至近一个月来看,合计有14只主动权益类基金提前结募,同比翻倍。

值得关注的是,还有部分主动权益类基金在近期一日售罄。例如,前述提及的华商港股通价值回报混合原定募集时间为9月8日—24日。在发售当日,华商基金就公告称,该基金累计有效认购申请金额超过募集上限10亿元,故采用末日比例确认方式予以部分确认。基金合同生效公告显示,该基金的发行总规模约9.9亿元。

同样地,在9月发售的主动权益类基金中,还有招商均衡优选混合成为日光基。据悉,该基金的原定募集时间为9月2日—12日。9月2日当天,招商基金便宣布当日为该基金最后一个募集日。公开数据显示,该基金的发行总规模为49.55亿元。

此外,还有部分主动权益类基金仅设置了1天的募集期。例如,东方阿尔法科技智选混合发起、万家元晟量化选股混合发起式的募集期均为9月9日一天,由于相关产品均为发起式基金,因此最低募集份额总额为1000万份。

三季度以来,A股持续回暖,三大股指均呈现明显上涨趋势。交易行情数据显示,截至9月17日,上证指数、深证成指、创业板指自三季度以来分别累计上涨12.54%、26.28%、46.18%。那么,近期主动权益类基金新发回暖是否与市场回暖有关?

财经评论员郭施亮表示,市场环境全面改善,股市赚钱效应提升,成为权益类基金新发回暖的主要原因。同时,居民存款加速向投资转化,也是主动权益类基金提前结束募集、新发回暖的主要因素。预计后续主动权益类基金新发可能会持续回暖,股市有望在三、四季度或2026年挑战4000点的高点。彼时,市场赚钱效应或会进一步提升居民存款的投资转化速度。

前海开源基金首席经济学家杨德龙也提到,资本市场持续走强,赚钱效应明显提升,推动了权益类基金销售回暖,个人投资者通过买基金入市,也给市场带来了增量资金。预计后续主动权益类基金发行会持续回暖,由于此轮行情更偏向于慢牛的长期行情,而非短期走强的行情,因此,预计会有更多资金通过买基金入市,直接给市场带来源源不断的增量资金。

富国优化增强基金经理刘兴旺也认为,2007年以来,共有5轮存款搬家。居民存款搬家的原因大致分为三类:一是存款利率的降低,导致存款吸引力下降;二是通胀上升,实际利率下降;三是其他资产收益丰厚,存款主动迁移,例如涌入股市等。今年7月,居民存款出现流入股市的迹象。同时,5月以来,新开户数量持续上升,居民端或也在加杠杆。往后看,居民存款仍有入市空间,存款搬家的叙事之下,最先受益的或为固收+产品。

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