1月5日讯，陕国投A于1月5日披露的公告给出了”输血”方案——拟以不超过8亿元参与长安银行定向增资扩股，认购不超过2.09亿股，这笔构成关联交易的资金，已在2025年12月31日完成协议签署并获证监会注册批复。但在这场看似及时的驰援背后，长安银行潜藏的业绩依赖投资、资产质量恶化及合规风险丛生等问题，仍未找到破解之道。
作为陕西首家省属法人股份制商业银行，长安银行的成立带有鲜明的地方国资背景。2009年7月开业的它，是在陕西省委、省政府主导下，重组宝鸡、咸阳等五家地方金融机构，引入延长集团、陕西煤业等战略投资者组建而成，初始注册资本金75.77亿元。此次8亿元增资并非孤立事件，记者梳理发现，2025年以来已有威海银行、湖南银行、武汉农商行等多家区域银行密集推进增资扩股方案并获监管批复，形成一波区域性银行”补血潮”。
“在银行业净息差收窄、中小银行自身盈利补充资本能力受限的背景下，增资扩股成为缓解资本压力的重要途径。”苏商银行特约研究员薛洪言此前在接受采访时曾指出，这类增资不仅能直接补充核心一级资本，也为银行支持本地实体经济提供更多空间。但具体到长安银行，此次增资的紧迫性远超同业——其2025年12月获批的定向增发方案显示，拟发行不超过26.11亿股，募集资金全部用于补充核心一级资本，每股认购价3.83元，发行后股份总数将不超过101.88亿股。即便陕国投的8亿元全额到位，也仅能覆盖此次募资需求的30%左右，剩余资本缺口仍需其他投资者填补。值得注意的是，增资完成后，长安银行仍无控股股东，实际控制人仍为陕西省人民政府，地方国资对其的背书力度未发生变化。
资本吃紧的同时，长安银行的业绩增长也暗藏隐忧。最新数据显示，2025年前三季度该行实现营业收入76.43亿元，同比增长18.08%;归属于母公司股东的净利润17.84亿元，同比增长6.11%，看似扭转了2024年营收净利双降的颓势，但盈利结构的脆弱性不容忽视。记者注意到，其利润增长的核心引擎并非主营业务，而是投资收益——前三季度投资收益达42.55亿元，同比大幅增长119.44%，带动非利息收入同比激增115.09%至7.94亿元，占营业总收入的比重提升至10.4%。
这一业绩表现与2025年银行业投资收益分化的整体趋势高度吻合。财联社梳理数据显示，去年前三季度上市银行投资收益增速放缓，平安银行、兴业银行等股份行投资收益同比转负超10%，但建行、邮储银行及部分城商行逆势增长，其中长沙银行、青岛银行等投资收益增幅超70%。业内人士指出，这类高增长多依赖”集中卖出兑现账面浮盈”，而非持有期估值上涨，西部证券在研报中明确提示，随着前期浮盈”弹药”消耗，后续”卖债补盈”空间将趋紧。长安银行的业绩增长可持续性已现端倪：2025年第三季度单季，该行营业收入27.82亿元，同比增长39.46%，但归属于母公司股东的净利润仅5.70亿元，同比微降0.41%，单季利润增速放缓预示全年增长存在不确定性。
比业绩虚增更棘手的是资产质量的持续恶化。数据显示，长安银行2024年末不良贷款率为1.83%，高于同期全国城商行1.76%的平均水平，而逾期贷款占比、展期贷款规模的持续上升，进一步加剧了风险暴露压力。最典型的案例是，2021年向启迪环境子公司发放的7亿元贷款，已于2024年出现逾期，截至2025年仍需通过诉讼追偿6.76亿元本金及利息，这一事件直接暴露了该行授信评估机制的缺陷。
更引发市场质疑的是其风险分类的合理性。长安银行第七大股东东岭集团2024年已进入破产重整，所持3.65亿股股份被冻结，但该行仍将对”东岭系”的近18亿元贷款列为”正常类”。这类做法并非个例，近年来银行业掩盖不良贷款的违规现象频发，包括人为操纵贷款五级分类、违规展期延缓风险暴露等，而这些行为往往导致不良数据失真，最终引发风险集中爆发。证券时报此前评论指出，掩盖不良无异于饮鸩止渴，不仅降低信贷资金使用效率，还会影响监管政策制定的针对性。
资产质量隐患背后，是长安银行密集的合规问题。记者统计发现，2024年至2025年三季度期间，该行累计被监管机构处罚超500万元，违规案由涵盖支付结算管理、客户信息保护、EAST数据错报漏报、掩盖风险资产、违规理财承接非标等多个领域。其中最引人注目的是2025年7月，因”违反支付结算管理规定”被央行陕西省分行处以400万元罚款，这一金额创下近四年西北地区银行业单笔罚单纪录。
尚未尘埃落定的”12.52亿元存款丢失”风波，更让其合规体系备受拷问。2024年8月，长安银行与优策投资签订的《协议存款合同》明确约定”资金不得划入其他账户，且不开通网银”，但涉事私募仍通过网银转账将资金转出，引发市场广泛关注。尽管该案最终处罚公告已披露，但截至目前，尚未有针对长安银行在此次事件中责任的金融监管罚单出台，这一监管空白让市场对其内控机制的有效性产生诸多猜测。
南开大学金融学教授田利辉曾表示，地方国资入股区域银行虽能强化与地方经济的绑定，但外力”输血”终究是阶段性的，中小银行长期健康发展的根本在于实现从”外部输血”到”内部造血”的转变。对于长安银行而言，8亿元增资或许能暂时缓解资本压力，但要真正走出困局，还需在完善风控体系、优化盈利结构、严守合规底线等方面付出实质性努力。在区域银行竞争加剧、监管趋严的背景下，这场迟来的”补血”能否成为其转型的契机，仍有待时间检验。
文章来源于网络。发布者：火星财经，转载请注明出处：https://www.sengcheng.com/article/121370.html
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