“申请 5000 元贷款没通过，却被自动扣了两次 69.9 元的会员费”“年化利率写着 11%，加上权益费实际要还 61%”，打开黑猫投诉平台，关于玖富万卡的投诉密密麻麻叠了 59782 条，从乱收费到暴力催收，从隐私泄露到阴阳合同，用户的质疑直指核心：这个拥有网络小贷牌照的平台，到底算不算正规?
在消费金融行业，牌照向来被视为 “正规性通行证”，玖富万卡的资质背书确实能拿出手。公开信息显示，平台持有网络小贷牌照，且其母公司玖富数科通过旗下全资子公司特易数科，以 24.47% 的持股比例成为湖北消费金融的第二大股东，这意味着其资金来源深度对接持牌金融机构 —— 万卡 APP 披露的贷款协议显示，金美信消金、湖北消金等 6 家持牌机构均为其提供资金支持。2020 年湖北银保监局的批复，更让这场 “曲线拿牌” 的操作尘埃落定，彼时业内普遍认为，这是玖富从网贷转型助贷、规避监管风险的关键一步。
牌照加持下的玖富万卡，一度交出亮眼的行业数据。截至 2020 年 7 月，平台累计借贷金额达 3945.75 亿元，服务过 28.6 万名借款人，这样的规模在助贷行业曾处于前列。即便是转型后期，玖富集团在 2024 年财报中仍显示实现净利润 5020 万元，结束了自 2019 年以来的连续亏损，其中与万卡业务相关的技术服务费收入占比达 46.3%，是集团核心营收支柱之一。若单看资质与营收，玖富万卡似乎完全符合 “正规平台” 的画像。
但消费者的投诉数据，却撕开了这份 “正规” 表象下的裂痕。2024 年 6 月，广东省通信管理局的通报直接将玖富万卡推上风口，平台因 “超范围收集个人信息” 与白猫贷等 15 款 APP 一同被责令限期整改，这并非个例 —— 在黑猫投诉平台，仅 “万卡 App 会员” 相关的投诉就有 1055 条，不少用户反映 “不交会员费不下款，交了也未必通过”，仅 69.9 元的单次扣费看似不高，却暗藏 “自动续费”“退款无门” 的套路。更值得警惕的是收费乱象背后的利率陷阱，有用户 2025 年 3 月在玖富万卡合作渠道借款 5000 元，放款方为湖北消金，表面年化利息 1191.71 元，实则被以 “权益费” 名义额外收取 600 元，综合利率高达 61%。
这种 “明低暗高” 的收费模式，源于玖富万卡与持牌机构合作的 “双融担” 操作。据业内人士揭秘，平台先通过湖北消金发放年化 24% 的合规贷款，引入第一家担保公司收取费用 “卡线” 合规;再由关联的第二家担保公司以 “咨询费”“会员费” 名义加收 12%-30% 的费用，最终将实际利率推至 IRR 36% 以上，而特易数科作为湖北消金的第二大股东，恰好通过旗下担保公司形成了 “自融式闭环”。这种操作既规避了监管对利率红线的审查，又让玖富万卡在分润中获利 ——2024 年湖北消金助贷合作规模同比激增 50%，这类高收益资产占比已超 30%，玖富万卡的 “贡献” 不言而喻。
合规风险早已传导至财务层面。玖富 2024 年财报显示，虽然实现了 5020 万元净利润，但截至 2025 年 5 月 20 日，公司约 3.26 亿元资产已被司法冻结，起因是与投资者的小额索赔诉讼及与人保财险的 23 亿元服务费纠纷。这场始于 2019 年的纠纷，曾直接导致玖富当年四季度净亏损 28.6 亿元，如今仍未落幕，财报中明确提示 “若未能胜诉或和解，经营状况将受重大不利影响”。更值得注意的是，平台虽在 2020 年停止了网贷撮合服务，将投资者权益转让给资产管理公司，但遗留业务的后期服务收入仍在增长，2024 年达 532.6 万元，同比上升 46.76%，这意味着旧账尚未算清，新的投诉仍在叠加。
放在整个消费贷行业来看，玖富万卡的问题并非孤例，却因其牌照背景更具代表性。2024 年消费保平台数据显示，消费贷行业投诉量达 25005 件，乱收费、暴力催收占比超三成，行业平均有效投诉解决率仅 44.71%。而玖富万卡 5.9 万条的投诉量，远超分期乐、京东金融等头部平台，解决率却未达行业均值。2024 年《消费金融公司管理办法》已明确要求 “标注真实年化利率、禁止隐性收费”，金监总局也在构建 “大消保” 体系，但玖富万卡与湖北消金的 “擦边球” 操作，暴露了助贷行业 “牌照合规、业务违规” 的深层矛盾。
对于普通用户而言，判断平台正规性不能只看牌照。正如业内专家所言，“持牌不代表无风险，关键要看收费透明度、利率真实性和投诉解决力”。从玖富万卡的案例来看，即便有网络小贷牌照和消金公司持股背书，若存在 “超范围收集信息”“捆绑收费”“利率超标” 等问题，仍难逃合规质疑。2025 年 2 月的金融消费者投诉报告显示，违法违规问题在投诉中占比超 50%，这提醒着用户：借款前务必看清所有费用明细，算清真实年化利率，遇到侵权及时向监管部门投诉。
玖富万卡的 “正规性迷局”，本质上是消费金融行业转型期的缩影 —— 在监管收紧与业务盈利的平衡中，部分平台试图以 “牌照为盾” 掩盖违规操作。但随着投诉机制的完善和监管技术的升级，这种 “双面操作” 终将难以为继。毕竟，真正的正规性从来不是牌照上的文字，而是对每一位用户的责任与透明。
文章来源于网络。发布者：火星财经，转载请注明出处：https://www.sengcheng.com/article/104584.html
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